Небольшие американские фирмы разработали новую технологию гидроразрыва пласта (ГРП, фрекинга). Она позволяет уменьшить стоимость скважин, давление на окружающую среду и уровень рабочих шумов. Крупные нефтесервисные компании опасаются, что ее внедрение уменьшит их прибыль, передает Reuters.
Технология, называемая электрическим фрекингом (e-fracking, e-frac), использует вместо дорогостоящего ДТ природный газ из обустраиваемых скважин. Она демонстрирует, что производители сланцевой нефти находят новые способы сокращения затрат в условиях давления со стороны инвесторов, добивающихся большей прибыли.
Аналитик инвестиционного банка Tudor, Pickering Holt & Co Джордж О'Лири полагает, что e-frac сэкономит на бурении каждой скважины до $350 тыс. (стоимость одной скважины составляет в США от $6 млн до $8 млн, — ek).
В то время как производители нефти предвкушают рост экономии, нефтесервисные компании проявляют растущее беспокойство. Электрофрекинговые системы стоят вдвое дороже традиционных (около $60 млн), а их быстрое внедрение может ухудшить экономику сектора, привести к сокращению персонала и снизить коэффициент использования действующего оборудования.
Джефф Миллер, исполнительный директор Halliburton Co, крупнейшего в США поставщика услуг ГРП, заявил, что компания провела испытания этой технологии, но не хочет ее продвигать. По его оценкам, конвертация 500 отраслевых ГРП-парков обойдется в $30 млрд, что слишком дорого для депрессивной отрасли.
«E-fracs работают на вас, а не на нас», — сказал Миллер одному из заказчиков в кулуарах энергетической конференции, организованной инвестиционным банком Barclays.
Halliburton, Schlumberger NV и другие нефтесервисные компании уже приостановили работу значительной части парка своих дизельных ГРП-установок, поскольку добывающие компании сокращают расходы из-за снижения цен на нефть и газ. По оценкам Consultancy Primary Vision, число действующих парков ГРП в США с апреля упало на 19% и составило около 390.
«С каждой неделей я получаю все больше и больше негативных отзывов об электронном разрыве [пласта] из-за резкого дисбаланса между выгодами, полученными нефтяной компанией, и расходами, которые несет сервисная компания», — сказал Ричард Спирс, консультирующий ведущих поставщиков услуг.
«Сейчас неподходящее время … наращивать капиталоемкие сервисные предложения», — сказал Джош Янг, директор по инвестициям энергетического инвестора Bison Interests.
Аналитики инвестиционного банка Tudor Pickering Holt & Co прогнозируют, что такие компании, как Evolution и US Well Services, у которых уже есть парк e-frac оборудования, станут победителями в противостоянии с отраслевыми гигантами. По оценкам Tudor, сегодня на долю E-frac приходится около 3% действующего фрекинг-флота, а в ближайшие пять лет эта цифра может возрасти до 25–33%.
Ситуация усложняется тем, что инвесторы оценивают не только экономическую, но и экологическую, социальную и управленческую составляющую (ESG) бизнеса крупных нефтесервисных компаний.
«В этом году у нас, вероятно, было больше обращений по профилю выбросов, чем по экономике», — сказал Бен Бодишбау из Evolution.
Тем не менее, Пол Мекрей III, управляющий директор инвестиционной компании Tower Bridge Advisors, которая обслуживает большие отраслевые фирмы, сказал, что e-frac сможет завоевать популярность только в том случае, если восстановится общий спрос на нефтесервисные услуги.
«Я думаю, что это займет гораздо больше времени, чем ожидается», — добавил эксперт.